מדד הוא מעין רשימה של מניות, הנסחרות תחת קטגוריה מסוימת ועונות על קריטריונים משותפים שנקבעו מראש.
כלומר – ההשקעה במדד הינה השקעה במספר חברות, שביחד יוצרות סל השקעה עם מכנה משותף ולכן המחיר של אותו הסל צריך לשקף את המחיר הממוצע של כל החברות הכלולות באותו המדד.
בתקופה האחרונה, מדדים הפכו למאוד פופולריים ומשקיעים מעדיפים להשקיע בממוצע ולא במניות ספציפיות.
מבחינה פרקטית, על מנת להשקיע במדד, המשקיע צריך לעקוב אחר הרשימה המתעדכנת של המדדים, ולקנות את ניירות הערך המרכיבים את המדד במשקל זהה למשקל של אותו נייר במדד. תהליך הדורש מהמשקיע להיות מעודכן בנעשה בשוק ההון ולעדכן את התיק שלו לפי השינויים במדדים.
מכאן מגיע הקשר לתעודות הסל ותפקידן – מנהלי תעודות הסל מבצעים את המסחר והעדכונים הנדרשים כדי להכיל בתוך התעודה את רשימת המניות המותאמת למדד. ובכך תעודות הסל מחקות את המדדים והמשקיע יכול להשקיע במדד באופן מרוכז ופשוט.
היתרון בהשקעה דרך המדד (כלומר קניית תעודת הסל הרלוונטית) הוא שהשקעה זו היא השקעה פסיבית, לא דורשת ידע או מעקב אחר השוק ודורשת זמן תחזוקה מינימלי.
החיסרון בהשקעה דרך המדד – בהשקעה דרך המדד, אנו קונים את כל ניירות הערך הנמצאים במדד מבלי לבדוק ולהבין את מהות ההשקעה ובלי ניתוח תפקוד החברות. בנוסף, עדכון מדדים מתבצע במספר מועדים בשנה בלבד, כלומר יכול להיווצר מצב שבו חברה כבר לא עומדת בקריטריונים של המדד ואנחנו נמשיך להחזיק בה עד לעדכון המדדים.
אז בטח אתם שואלים את עצמכם איך ניתן להשקיע אקטיבית בשוק ההון מבלי להשקיע זמן בלמידה על השוק? בשביל זה יש אנשי מקצוע – מנהלי ההשקעות!